ВІКІСТОРІНКА
Навигация:
Інформатика
Історія
Автоматизація
Адміністрування
Антропологія
Архітектура
Біологія
Будівництво
Бухгалтерія
Військова наука
Виробництво
Географія
Геологія
Господарство
Демографія
Екологія
Економіка
Електроніка
Енергетика
Журналістика
Кінематографія
Комп'ютеризація
Креслення
Кулінарія
Культура
Культура
Лінгвістика
Література
Лексикологія
Логіка
Маркетинг
Математика
Медицина
Менеджмент
Металургія
Метрологія
Мистецтво
Музика
Наукознавство
Освіта
Охорона Праці
Підприємництво
Педагогіка
Поліграфія
Право
Приладобудування
Програмування
Психологія
Радіозв'язок
Релігія
Риторика
Соціологія
Спорт
Стандартизація
Статистика
Технології
Торгівля
Транспорт
Фізіологія
Фізика
Філософія
Фінанси
Фармакологія


ЦЕЛИ, ЗАДАЧИ И ФУНКЦИИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

Загрузка...

Как прикладная дисциплина финансовый менеджмент—это наука об управлении формированием, распределением и исполь­зованием финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта и эф­фективным оборотом его денежных средств.

Как управленческая деятельность финансовый менеджмент со­стоит из двух элементов: управляющей системы, или субъекта, и управляемой системы, или объекта (рис. 3).

Субъекты финансового менеджмента', модель финансовой инф­раструктуры, финансовый менеджер и его роль в предпринима­тельской деятельности.

Объекты финансового менеджмента', финансовые ресурсы, де­нежный оборот, цена капитала, финансово-кредитные и прочие взаимоотношения, возникающие в процессе управления финан­сами.

Цель финансового менеджмента — укрепление финансового по­ложения предприятия с помощью использования научных основ прогнозирования ситуации на рынке, современных методов фи­нансового анализа и инноваций.

Цель финансового менеджмента для каждогоАФ должна соот­носиться с его стратегическими и тактическими планами. Пред­приятие должно однозначно и четко определить цель своего фи­нансового управления.Пути достижения этой цели расшифровы­ваются в направлениях деятельности и формулируются в задачи финансового менеджмента.

Задачи финансового менеджмента тесно связаны с деятельнос­тью предприятия и включают:

анализ и оценку активов предприятия и источников их финан­сирования;

определение объемов и направлений использования финансо­вых ресурсов, обеспечение развития экономики предприятия;

разработку долгосрочных и краткосрочных инвестиционных проектов;

оптимизацию структуры оборотных средств;

контроль за состоянием и эффективностью использования фи­нансовых ресурсов.

Финансовому менеджменту присущи своя научная методоло­гия, методы и приемы выполнения поставленных задач.

Под методологией финансового менеджмента понимают систе­му теоретико-познавательных категорий, научного инструмента­рия и регулятивных принципов исследования финансовой дея­тельности субъектов хозяйствования.

Методика — это совокупность приемов и методов, выполняе­мых по определенным правилам и в определенной последова­тельности для достижения поставленной цели.

Метод — это способ достижения какой-либо цели, решения конкретной задачи, рассматриваемый как совокупность приемов или операций практического или теоретического освоения (по­знания) действительности.

Прием представляет собой элементарное действие или не­сколько элементарных действий, выполняемых по определенным правилам для достижения определенных целей.

Примером методологии как научно обоснованной системы принципов представления и обработки финансовой информации могут служить Международные стандарты учета(GAAP, IAS). Ос­новными принципами данных стандартов являются непрерыв­ность, целостность и двойная запись.

Примером методики является анализ инвестиционных проек­тов, который использует динамический, статистический, графи­ческий и другие виды методов и приемов.

Существуют различные классификацииметодов и приемов, ис­пользуемых в финансовом управлении. Одна из таких классифи­каций приведена на рис. 4.

Рассмотрим подробнее по одному формализованному методу из каждой группы: балансовый метод; методы экстраполяции и экономико-математического моделирования.

Балансовый метод заключается в составлении баланса спроса и предложения. На основе данных за предыдущие годы составляют предполагаемый баланс производства и потребления на будущий год. Далее проводят сравнение этих балансов, что дает представле­ние о предполагаемом соотношении между предложением и спро­сом, а это, в свою очередь, определяет возможные изменения цен в предстоящем периоде. Необходимым условием применения ба­лансового метода являются относительная стабильность потребле­ния и определенность ресурсов.

Метод экстраполяции основан на анализе сложившихся в про­шлом и настоящем закономерностей развития изучаемого эконо­мического явления и распространении этих закономерностей на будущее. Предполагается, что основные соотношения, пропорции и темпы роста, характерные для данного явления, с большой сте­пенью вероятности без существенных изменений могут иметь ме­сто в перспективе. Таким образом, использование метода экстра­поляции в целях прогнозирования рыночной конъюнктуры пред ставляет собой учет опыта прошлого как действия объективных законов развития экономики.

 

Большое распространение получила экстраполяция, предус­матривающая корректировку прошлых трендов с учетом измене­ния силы воздействия факторов, определяющих развитие конъ­юнктуры в прошлом, возможного появления новых факторов, эк­спертных оценок и т.д.

Все более заметное место среди методов прогнозирования за­нимает экономико-математическое моделирование. Применение этих методов дает возможность установить определенные количе­ственные закономерности, характеризующие развитие рынка, и дать качественную оценку значимости отдельных показателей, от­ражающих воздействие различных конъюнктурообразующих фак­торов. Методы математического моделирования базируются на корреляционной связи между показателями (факторами), характе­ризующими изучаемое явление. Общепризнанно, что именно фак­торный корреляционно-регрессионный анализ наиболее полно сочетает в себе такие необходимые компоненты, как математичес­кое моделирование, элементы научной экстраполяции и эксперт­ные оценки.

Развитие конъюнктуры рынка определяется воздействием мно­жества факторов, часть из которых просто не поддается точному учету заранее. Практическая ценность прогнозных оценок заклю­чается в своевременном и правильном использовании прогноза.

Из приведенных выше определений следует, чтопредметом фи­нансового менеджмента являются действия:

по приобретению финансовых ресурсов и их использованию;

управлению ликвидностью;

структурированию капитала и имущества (соотношение основ­ных и оборотных средств);

управлению платежными средствами и проведению платежно­го оборота (по срокам платежей) и т. д.

Предмет финансового менеджмента, его цели и задачи тесно связаны сфункциями, которые лежат в основе финансового меха­низма.

Прогнозирование — это разработка на длительную перспективу изменений финансового состояния предприятия в целом и его различных подразделений. В отличие от планирования прогнози­рование не ставит перед собой задачу непосредственного осуще­ствления разработанных прогнозов. Эти прогнозы представляют собой предвидение соответствующих изменений. Особенностью прогнозирования является также альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, вариантность развития финансового состояния предприятия на основе наметившихся тенденций.

Планирование представляет собой процесс разработки конкрет­ных планов финансовых мероприятий, результаты выполнения

которых должны находить отражение в бизнес-плане. Планирова­ние охватывает весь комплекс мероприятий как по выработке стратегии, так и по воплощению ее в жизнь.

Регулирование — это воздействие, посредством которого дости­гается состояние устойчивости финансовой системы предприятия в случае возникновения отклонения от заданных параметров. Ре­гулирование охватывает главным образом текущие мероприятия по устранению возникших отклонений от разработанной страте­гии управления.

Координирование — согласованность работ всех звеньев системы управления. Так, например, система внутреннего контроля сопос­тавляет фактические и плановые данные для выявления хода вы­полнения плана. При выявлении отклонений от плана реализует­ся функция регулирования.

Контроль заключается в проверке организации финансовой ра­боты, выполнения финансовых планов и т. п. Посредством конт­роля собирается информация об использовании финансовых средств и финансовом состоянии предприятия, вскрываются до­полнительные резервы и возможности, вносятся изменения в фи­нансовые программы. Контроль предполагает анализ финансовых результатов. Следовательно, финансовый контроль является обо­ротной стороной финансового планирования.

Совокупность функций дает общее представление о финансо­вом менеджменте как системе управления.

 

1.3. ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ КАК СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ

Финансовый менеджмент как система рационального и эффек­тивного управления капиталом — это механизм управления дви­жением финансовых ресурсов, который направлен на их форми­рование, распределение и использование. Любая система управле­ния включает в себя множество закономерно связанных друг с другом элементов управления, объединенных в механизм, кото­рый обеспечивает скоординированность и эффективность прини­маемых решений.

По мере эволюции финансового менеджмента формировались и системы управления. В условиях рыночных отношений, связан­ных с постоянным изменением экономики, непредсказуемостью и сложностью хозяйственного механизма, управленческая практика выработала ряд систем управления деятельностью хозяйствующих субъектов. Чем сложнее становится экономическая жизнь, тем больше усложняются системы, причем каждая последующая диа­лектически дополняет предыдущую.

Для эволюции систем управления характерны четыре этапа;

1-й этап — управление на основе контроля за исполнением, что предполагает управление в соответствии с должностными обя­занностями с использованием методов финансового контроля;

2-й этап — управление на основе анализа и экстраполяции. Предполагает использование методов бюджетирования текущей деятельности и инвестиций, целевого управления и долгосрочного

планирования;

3-й этап — управление на основе предвидения изменений,чтосвязано со стратегическим и долгосрочным планированием;

4-й этап — управление на основе экстремальных решений, т. е. на основе регулирования стратегических задач, или управлениепоусловиям.

На первом этапе мы имеем простейшую модель управления,

одним из основных элементов которой является контроль выпол­нения хозяйственных и финансовых решений.

По мере эволюции на втором этапе управление уже основыва­ется на экстраполяции, т. е. распространении установленных в прошлом тенденций на перспективу. Появляется возможность по­лучать более точные динамичные изменения экономических явле­ний, которые можно предсказать на будущее путем экстраполя­ции прошлого.

Управление на основе предвидения изменений характеризуется

возникновением явлений и ускоренным темпом их изменений, однако не настолько, чтобы нельзя было вовремя предусмотреть будущие тенденции и выработать реакцию на них.

На заключительном четвертом этапе эволюции управление ос­новывается на экстренных решениях. Такая ситуация характерна для настоящего времени, когда многие проблемы возникают на­столько стремительно, что их невозможно "заблаговременно пре­дусмотреть,

Российским предприятиям, действующим в крайне сложной обстановке, связанной с переходом на рыночные отношения, не­обходимо использовать управленческий опыт стран с развитой рыночной экономикой, разумеется, с учетом специфики нацио­нальных условий. Это предполагает применение элементов всех четырех этапов развития управления.

Прикладная дисциплина «финансовый менеджмент» как на­ука, посвященная методологии и технике управления финансами, сформировалась в рамках современной теории финансов и управ­ления. Произошло это путем естественного дополнения базовых разделов теории финансов аналитическими разделами бухгалтерс­кого учета (например, анализ финансового положения предприя­тия, анализ и управление денежными потоками, анализ дебиторс­кой задолженности и др.) и отдельными понятиями теории управ­ления.

Первые научные публикации по новой дисциплине появились в ведущих англоязычных странах в начале 60-х годовXX столетия. В настоящее время финансовый менеджмент окончательно сфор­мировался не только как самостоятельное научное направление и практическая деятельность, но и как учебная дисциплина. Синтез теории управления, теории финансов и аналитического бухгалтер­ского учета в самостоятельное направление особенно актуален в условиях рыночной экономики.

В рамках финансового менеджмента предприятиями принима­ются решения по следующим приоритетным направлениям:

управление источниками финансовых ресурсов, т. е. оптимиза­ция структуры источников финансирования;

инвестиционная политика предприятия;

дивидендная политика и т. д.

В такой важной сфере материального производства, как сель­ское хозяйство, любой бизнес начинается с поиска ответов на три ключевых вопроса:

каков оптимальный размер активов предприятия, позволяю­щий достичь поставленных целей:

где найти источники финансирования, каков должен быть их оптимальный состав;

как организовать финансовое управление, обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

Все эти вопросы входят в круг задач финансового менеджмента как системы эффективного управления финансовыми ресурсами, одной из ключевых подсистем общей системы управления аграр­ным формированием. Механизм управления движением финансо­вых ресурсов реализуется через систему финансовых и кредитных методов и рычагов управления.

Для практической реализации возможностей финансового ме­неджмента требуются разработка и принятие в установленном по­рядке финансовой политики аграрных формирований. Цель раз­работки финансовой политики — построение эффективной систе­мы управления финансами, направленной на достижение страте­гических и тактических целей деятельности предприятия.

Цели индивидуальны для каждого хозяйствующего субъекта. Реальная дифференциация сельскохозяйственных товаропроизво­дителей по видам, масштабам и условиям хозяйствования, органи­зационно-правовым формам, действующей налоговой политике обусловливает различные интересы в вопросах формирования и использования финансовых результатов, регулирования издержек производства и реализации сельскохозяйственной продукции, увеличения имущества и объема продаж, выплаты дивидендов.

Все эти аспекты функционирования аграрных формирований поддаются управлению и регулированию с помощью системы уп­равления финансами, которая получила названиефинансово-кре­дитный механизм. Он представляет собой совокупность финансо­вых и кредитных методов и рычагов управления, обеспечиваю­щих реализацию финансовой политики предприятия. Кроме этого он включает методы управления финансовой деятельностью, которые подкрепляются правовым режимом. Весь финансо­во-кредитный механизм должен быть подчинен принципу ком­мерческого расчета, основная цель которого — получение при­были (рис. 5).

Взаимосвязанные и выраженные с помощью математических средств финансовые отношения внутри аграрных формирований или между ними представляют не что иное, как математическую модель управленческого процесса, которая позволяет анализиро­вать, получать альтернативные варианты, сравнивать их и в конеч­ном итоге принимать те или иные финансовые решения.

Непосредственную реализацию функций управления осуще­ствляют финансовые службы. Взадачи финансовых служб аграр­ных формирований входят:

разработка и реализация финансовой политики;

мобилизация финансовых ресурсов для производственного и социального развития, обеспечения роста прибыли, повышения рентабельности;

выполнение финансовых обязательств перед бюджетом, банка­ми, поставщиками, по выплате заработной платы и других обяза­тельств, вытекающих из финансового плана, а также организация расчетов;

обеспечение текущей деятельности — оформление документа­ции, проведение платежей, взаимодействие с налоговыми органа­ми и т. п.;

содействие наиболее эффективному использованию производ­ственных фондов и инвестиций;

разработка и реализация финансового, кредитного и кассового планов;

осуществление мер по эффективному использованию произ­водственных фондов, доведению размеров собственных оборот­ных средств до экономически обоснованных нормативов, обеспе­чению сохранности и ускорению оборачиваемости оборотных средств;

контроль за правильным использованием финансовых ресурсов.

Очень часто на предприятиях АПК финансовые службы вы­полняют только часть стоящих перед ними задач вследствие недо­статков в организации финансовой работы или низкой квалифи­кации кадров. Важнейшими направлениями совершенствования финансовой работы на предприятиях, как правило, являются:

разработка и реализация стратегической финансовой поли­тики;

оптимизация структуры имущества и источников его формиро­вания в целях совершенствования структуры баланса;

системный и постоянный финансовый анализ деятельности;

организация оборотных средств в соответствии с существую­щими требованиями с целью улучшения финансового состояния;

внедрение управленческого учета и анализа, оптимизация зат­рат предприятия посредством деления их на переменные и посто­янные;

рационализация распределения прибыли;

более широкое внедрение коммерческого кредита и вексель­ного обращения в целях оптимизации источников денежных средств.

Для финансового менеджмента в условиях рыночной экономи­ки характерны:

расширение возможностей использования внешних и внутрен­них источников финансирования;

гибкость управления с учетом конъюнктуры рынка;

ориентация управления на рынок;

учет при принятии финансовых решений фактора риска.

Реализация поставленных задач достигается на основе досто­верной и оперативной информации о состоянии хозяйствующего субъекта.

1.4. ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА ДЛЯ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ

Объективная и достоверная картина деятельности любого предприятия строится на основе анализа и обработки большого объема информации. Совокупность используемых для этого све­дений называется информационной базой. В состав показателей ин­формационной базы входят: макроэкономические показатели страны; показатели, характерные для АПК; показатели, характе­ризующие конъюнктуру товарного и финансового рынков.

Система информационного обеспечения финансового менедж­мента аграрных предприятий представляет собой процесс непре­рывного формирования показателей, необходимых для анализа, планирования и принятия управленческих решений в области фи­нансовой деятельности. Отраслевые особенностиАПК, многооб­разие организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов и ряд других условий определяют содержание информационной системы финансового менеджмента предприятий отрасли.

Структура информационной базы процесса управления финан­сами аграрного формирования может быть представлена двумя блоками (рис. 6).

Системапоказателей, формируемых из внешних источников ин­формации, прежде всего содержит показатели отраслевого разви­тия агропромышленного комплекса. В основе формирования этой группы показателей лежат данные органов государственной стати­стики. Они могут включать данные об объектах и динамике про­изведенной и проданной сельскохозяйственной продукции, сто­имости активов аграрных формирований, объемах их балансовой прибыли, индексах цен на продукцию отрасли, ставках налогов и сборов, а также налоговой политики.

Показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка, служат ориентиром для инвесторов при принятии решений в об­ласти осуществления краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений. Эти показатели основываются на открытых публикаци­ях финансовых индикаторов и рейтингах в печати. Применитель­но к фондовому и денежному рынкам они включают цены пред­ложения и спроса, а также такие финансовые сведения, как фью­черсы, кредитная и депозитная ставки коммерческих банков, офи­циальные курсы валют и пр.

Показатели, характеризующие деятельность контрагентов, обычно формируются по группам: кредитные учреждения, страхо­вые компании, поставщики и покупатели продукции, конкуренты. Источниками информации для аграрного формирования, на­пример, по коммерческим банкам могут служит публикации соот­ветствующих рейтингов с результативными показателями, а также платные бизнес-справки, предоставляемые информационными компаниями.

Система нормативно-регулирующих показателей включает нор­мативно-правовые акты, регулирующие финансовую деятель­ность аграрных формирований. Сюда входят Гражданский, На­логовый, Земельный, Бюджетный, Таможенный кодексы РФ, законы РФ по вопросам финансовой политики государства в от­ношении АФ, а также постановления Правительства РФ, распо­ряжения Министерства финансов РФ, Министерства сельского


хозяйстваРФ, инструкции Центрального банка России и других ведомств.

Загрузка...

© 2013 wikipage.com.ua - Дякуємо за посилання на wikipage.com.ua | Контакти