ВІКІСТОРІНКА
Навигация:
Інформатика
Історія
Автоматизація
Адміністрування
Антропологія
Архітектура
Біологія
Будівництво
Бухгалтерія
Військова наука
Виробництво
Географія
Геологія
Господарство
Демографія
Екологія
Економіка
Електроніка
Енергетика
Журналістика
Кінематографія
Комп'ютеризація
Креслення
Кулінарія
Культура
Культура
Лінгвістика
Література
Лексикологія
Логіка
Маркетинг
Математика
Медицина
Менеджмент
Металургія
Метрологія
Мистецтво
Музика
Наукознавство
Освіта
Охорона Праці
Підприємництво
Педагогіка
Поліграфія
Право
Приладобудування
Програмування
Психологія
Радіозв'язок
Релігія
Риторика
Соціологія
Спорт
Стандартизація
Статистика
Технології
Торгівля
Транспорт
Фізіологія
Фізика
Філософія
Фінанси
Фармакологія


Расчеты с покупателями и поставщиками СПК «Луч», д.е.

Показатели   На начало периода   Через 1 мес   Через 3 мес   Через 6 мес   Через 12 мес  
Расчеты с покупателями                      
В том числе:     -4045   -42064   -258411    
по овощам защищенного грунта     -1389   -1726   -63300    
по молочной продукции     -27366   -114937   -226590    
по птице            
Расчеты с поставщиками                      
В том числе:     -12031        
по овощам защищенного     -39629   -35715      
грунта по молочной продукции            
по птице            
                       
                     

Остаток средств на расчетном счете определяют, исходя из ана­лиза денежных потоков: поступления от покупателей увеличивают текущий остаток на счете, платежи поставщикам — уменьшают (табл. 21).

21. Расчет остатков денежных средств на расчетном счете СПК «Луч», д.е.  
Показатели   На начало периода   Через 1 мес   Через 3 мес   Через 6 мес   Через 12 мес  
Платежи:     -61207   -166749   -190430    
поступившие, всего            
уплаченные, всего           1 190788  
по овощам защищенного     -37872   -150668   -306943    
грунта:                      
поступившие            
уплаченные            
по молочной продукции            
поступившие            
уплаченные            
по птице:     -26062   -72972   -30498    
поступившие            
уплаченные            
Остатки средств в банке            

 

Таким образом, общая методика финансового прогноза строит­ся по следующей схеме:

В данной главе детально описана последовательность организа­ции эффективной системы текущего финансового планирования от прогноза продаж и поступлений до расчета будущих денежных потоков и составления полного прогнозного баланса. Приведен­ные расчеты позволяют сделать вывод о коммерческой целесооб­разности рассматриваемых проектов, оценить их финансовую привлекательность.

Однако следует особо подчеркнуть, что данные выводы могут рассматриваться только как рекомендации руководителю при принятии управленческого решения. Искусство управления со­стоит в том, чтобы, обладая соответствующей информацией, не допустить стратегических ошибок и обеспечить наиболее благо­приятные условия для развития деятельности хозяйства. И реша­ющее слово всегда остается за конкретным человеком, руководи­телем, который принимает окончательное решение и несет ответ­ственность за его последствия.

5.6. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВОЙ РАБОТЫ НА ПРЕДПРИЯТИИ АПК

Мы изучили теоретические аспекты построения бюджета и об­щие принципы финансовой оценки проектов предприятияАПК.Далее рассмотрим основные способы составления бюджета аграр­ного формирования. Первый этап расчета бюджета представлен на рис.21.

Расчет бюджета начинают с определенияфинансового плана хо­зяйства. Руководство аграрного формирования должно иметь чет­кую картину деятельности предприятия на ближайшую перспек­тиву, в том числе на следующий год.

В государственных структурах таким планом может быть госза­каз или производственный план, выраженный обычно в натураль­ных показателях. Так, например, для предприятия, специализиру­ющегося на выращивании овощей, таким планом может быть объем поставки картофеля, для животноводческого хозяйства — мясной продукции, для молочной фермы — молока и молочных продуктов.

В частных крестьянско-фермерских хозяйствах и акционерных обществах это может быть объем финансирования бизнеса или планируемой прибыли. Для инвесторов, ориентирующихся на долгосрочную перспективу, приоритетными на следующий год могут являться маркетинговые задачи, например завоевание и удержание рынка, достижение преимущества в конкурентной борьбе или увеличение капитализации хозяйства (стоимости ак­ций для акционерного общества открытого типа). Конечно, в на­стоящее время такие долгосрочные цели являются, скорее, исклю­чением в агропромышленном комплексеРФ, но с развитием ры­ночных отношений в нашей стране эти задачи приобретают боль­шую актуальность.

Однако задача обеспечения финансирования аграрного форми­рования любого типа, безусловно, является приоритетной. В пер­вом случае государственное финансирование (государственного предприятия) выделяется целевым образом под обеспечение про­изводства и поставки сельскохозяйственной продукции. Во вто­ром — хозяйство должно так спланировать и организовать свою деятельность, чтобы не только обеспечить финансирование своих затрат и развитие производства, но и получить максимальную прибыль (при долгосрочном инвестировании основной целью является улучшение финансовых и экономических показателей предприятия).

 

Для предприятий АПК крайне важно обеспечить поступление ресурсов для финансирования своей деятельности. В силу специ­фики сельского хозяйства производственный цикл многих агро­промышленных формирований имеет четко выраженную сезон­ность. Особенно это выражено у предприятий, специализирую­щихся на выращивании продукции растениеводства, когда произ­водственный цикл идет от посадки до сбора урожая и заканчивается продажей продукции. Такие хозяйства в течение практически всего цикла несут затраты, связанные с производ­ством, но имеют возможность реализовать свою продукцию толь­ко в конце цикла.

В результате в начале производственного периода происходит отток денежных средств, а их приток ожидается только после по­лучения урожая. В этом случае даже при условии общей рента­бельности бизнеса (выручка от реализации продукции превышает затраты) предприятие может испытывать недостаток в финансо­вых ресурсах. Поэтому контроль и оптимизация денежных пото­ков для агропромышленных формирований являются одной из приоритетных задач, часто даже более актуальной, чем достиже­ние максимальной рентабельности. Так, например, хозяйство мо­жет заключить договор на поставку еще не произведенной про­дукции при условии немедленной оплаты покупателем. Конечно, рентабельность такого контракта будет существенно ниже, но эта сделка может обеспечить денежный приток уже в начале произ­водственного цикла.

Оценку финансовых результатов на предприятии АПК начина­ют с определения объема производства и реализации продукции в натуральных показателях (тонны, литры и т. п.). При наличии го­сударственного заказа эта величина уже определена. В случае те­кущего самофинансирования объем продукции рассчитывают, ис­ходя из минимального уровня продаж, обеспечивающего покры­тие расходов хозяйства или достижение планируемой прибыли. Для долгосрочных инвестиций основой такого расчета обычно яв­ляется стратегический план развития бизнеса.

Прибыль предприятия определяется не только рентабельнос­тью продаж, но и уровнем прочих доходов и расходов. В агропро­мышленных формированиях в настоящее время эти величины мо­гут оказывать существенное влияние на общий финансовый ре­зультат, иногда даже меняя его знак. При прибыли от продажи продукции хозяйство может быть убыточно, и наоборот, внереа­лизационные доходы могут превысить убыток от основной дея­тельности.

Так, многие хозяйства для обеспечения финансирования своей деятельности в переходный период приобрели большие кредиты. В настоящее время эти предприятия не только не в состоянии по­гасить эти кредиты, но и даже выплачивать по ним текущие про­центы, которые превышают сумму прибыли от основной деятель­ности.

С другой стороны, встречается ситуация, когда нерентабель­ное хозяйство обеспечивает свое финансирование за счет дохо­дов от неосновной деятельности, например сдачей в аренду зем­ли под дачные и садовые участки. Такие доходы могут превы­шать убыток от производственной деятельности и обеспечивать агропромышленному формированию минимальный уровень рен­табельности.

Для оценки таких внереализационных доходов и расходов не существует универсальной методики. В большинстве случаев со­ответствующий расчет базируется на математической модели, ис­ходя из специфики каждого конкретного предприятия. В качестве такой модели могут служить площадь земли, отданная хозяйством в аренду, или график погашения кредитов (соответственно изме­нение сумм процентов по этим кредитам, в том числе реструкту­ризация обязательств по кредитам).

После определения плановых финансовых результатов рас­считываются денежные потоки. Сначала производят анализ деби­торской и кредиторской задолженности (расчетов с покупателя­ми и поставщиками). В случае стабильного производственного цикла уровень дебиторской и кредиторской задолженности предприятия примерно постоянный. Сумма начисления обяза­тельств соответствует среднему уровню оплат счетов поставщи­кам. Сумма авансов, выданных поставщикам, примерно равна величине поставок в счет авансов, выданных в предыдущих пе­риодах. Увеличение дебиторской задолженности покупателей (отгрузка товара в ценах реализации) практически совпадает с получением оплат за предыдущие отгрузки, а величина авансов от покупателей соответствует текущим отгрузкам в счет ранее полученных авансов. Величина запасов соответствует производ­ственным потребностям хозяйства.

Согласно методике расчета денежных потоков, рассмотренной в третьей главе, операционный денежный поток равен прибыли от реализации.

Финансирование капитальных вложений и основных средств в стабильной ситуации (инвестиционный поток) также не изменяет общего денежного потока. Величина текущих амортизационных начислений примерно равна суммам, направленным на капиталь­ный ремонт и закупку новых основных средств, например произ­водственного оборудования.

Часто и финансовый денежный поток такого хозяйства незна­чителен (или равен нулю). Таким образом, при стабильном устой­чивом бизнесе итоговый денежный поток практически совпадает с финансовым результатом. В этом случае планируемый денежный поток равен бюджетной прибыли хозяйства.

Однако на практике такая ситуация встречается редко. Приве­дем основные процессы, приводящие к отклонению планируемо­го денежного потока от бюджетной прибыли.

В следующем году предприятие планирует увеличить объем продаж. Для достижения этой цели будет реализована программа кредитования покупателей — продукция хозяйства будет отгру­жаться без предоплаты, а срок оплаты счетов покупателями увели­чится. В результате уровень дебиторской задолженности покупа­телей в следующем году возрастет. Этот рост может превысить до­полнительную прибыль, полученную от увеличения продаж (даже если рентабельность не изменяется). Соответственно операцион­ный денежный поток в следующем году уменьшится по сравне­нию с текущим уровнем.

Следует отметить, что такое уменьшение денежного потока но­сит разовый характер. При достижении стабильного уровня деби­торской задолженности (через год или два года) приток денежных средств стабилизируется и будет равен уровню прибыли (выше, чем в настоящее время). Поэтому уменьшение операционного де­нежного потока в следующем году вполне оправдано.

Допустим, в следующем году хозяйство планирует заключить долгосрочный договор с поставщиком при условии оплаты через год или позднее. В этом случае при составлении бюджета необходимо учитывать увеличение кредиторской задолженнос­ти. Это увеличение обеспечит приток денег и может рассматри­ваться как способ финансирования за счет привлеченных средств.

Следует подчеркнуть, что такой способ финансирования теку­щей деятельности чрезвычайно опасен, так как через год или два кредиторскую задолженность придется гасить и соответственно обеспечить достаточное количество финансовых ресурсов за счет других источников. Однако для агропромышленных предприятий с учетом длительного производственного цикла эта ситуация вполне приемлема. Кратковременный приток денежных средств за счет увеличения кредиторской задолженности позволяет фи­нансировать текущие затраты без привлечения дорогостоящих кредитов. А после сбора урожая прибыль от его продажи обеспе­чит достаточный денежный приток для покрытия оттока от пога­шения кредиторской задолженности.

Предположим, что в следующем году агропромышленное пред­приятие планирует обновить производственные мощности. В ре­зультате амортизационные отчисления будут существенно меньше сумм, направленных на приобретение оборудования. В таком слу­чае инвестиционный поток будет отрицательным. Этот отток де­нежных средств в следующем году хозяйство должно покрыть за счет других источников. Такими источниками могут быть либо прибыль от реализации, либо увеличение кредиторской задолжен­ности (заемные или привлеченные средства).

Надо сказать,что при этом опасна обратная ситуация. К сожа­лению, в условиях тяжелого финансового положения хозяйства часто сокращают суммы, направленные на капитальный ремонт и финансирование закупок нового оборудования. В результате обра­зуется дополнительный приток денежных средств от инвестици­онной деятельности за счет превышения сумм амортизационных отчислений над величиной капитальных вложений. В большин­стве случаев эта политика приводит к преждевременному износу оборудования. Через некоторое время хозяйство может оказаться в ситуации, когда значительная часть производственных фондов выработала свой ресурс и уже не может обеспечить требуемый уровень производства. Так, например, при недостаточном финан­сировании закупок запасных частей техника, предназначенная для обработки полей и уборки урожая, выходит из строя. В результате убытки значительно превысят кажущуюся экономию.

После определения планируемых финансовых результатов и расчета денежных потоков с учетом производственно-экономи­ческой политики предприятия на следующий год анализируют планируемыезатраты.

Сначала рассчитываются прямые затраты, т.е. затраты, связан­ные с производством продукции. Для этого их разбивают на две группы: условно-переменные и условно-постоянные.

Величина условно-переменных затрат примерно пропорцио­нальна объему производимой продукции. В агропромышленном формировании такими статьями являются, например, затраты на закупку семян и удобрений, транспортные расходы и т. п. Для их суммовой оценки достаточно умножить норму этих затрат на пла­нируемый объем производства. Следует отметить, что такой метод дает только приблизительную оценку. Во-первых, часто величина даже таких затрат не прямо пропорциональна объему производ­ства. Например, при увеличении объема закупок материалов сто­имость единицы обычно снижается. С другой стороны, увеличе­ние объема производства может привести к дополнительным рас­ходам материалов, связанным, например, с порчей при транспор­тировке и хранении. Однако метод пропорционального расчета условно-переменных затрат в большинстве случаев обеспечивает приемлемую точность расчетов.

Величина условно-постоянных затрат практически не зависит от объема производства. К таким затратам можно отнести, напри­мер, расходы на оплату труда персонала, непосредственно связан­ного с производством (в случае фиксированной ставки), склад­ские расходы (в случае собственного склада) и т. п. Сумма таких расходов считается примерно постоянной и обычно берется рав­ной или немного превышающей текущий уровень этих затрат.

Подчеркнем, что пользоваться такой оценкой надо с учетом конкретной специфики производства и планируемого развития бизнеса. Так, например, увеличение объема продукции может привести к тому, что эти расходы возрастут. Например, персоналу надо будет оплачивать сверхурочную работу, а склад может не вместить всю продукцию и придется дополнительно арендовать складские помещения. С другой стороны, в случае уменьшения объема производства (или увеличения продаж, т. е. сокращения складских запасов) складские помещения могут освободиться и хозяйство может их сдать в аренду. Часто эти процессы суще­ственно не меняют планируемых величин, но при расчете плано­вых затрат следует учитывать возможность таких изменений и при необходимости вносить соответствующие поправки.

Для обеспечения текущей деятельности предприятие несет до­полнительные накладные расходы. К таким расходам можно отнес­ти содержание управленческого и обслуживающего персонала, на­логи, стоимость аренды, электричества и т. п. Расчет этих затрат во многом зависит от специфики текущего производства и учет­ной политики хозяйства. Часто эти затраты можно рассчитывать по методике оценки условно-постоянных или условно-перемен­ных расходов. Действительно, например, затраты на телефонную связь или аренду административных помещений практически не зависят от объема выпускаемой продукции. Однако при резком увеличении производства для закупки материалов и организации сбыта продукции могут понадобиться дополнительные междугородние переговоры с поставщиками и потенциальными покупате­лями, в результате затраты на телефонную связь возрастут.

Рост объема производства продукции может привести к увели­чению численности обслуживающего персонала и соответственно к росту этих накладных расходов. Величина налоговых отчисле­ний (например, социальные налоги или налог на прибыль) обыч­но напрямую не связана с объемом выпускаемой продукции. Од­нако в зависимости от специфики бизнеса и планов его развития сумма этих затрат может рассчитываться аналогичным образом.

После расчета планируемых прямых затрат и накладных расхо­дов определяютсебестоимость продукции. На предприятиях АПК для оценки себестоимости продукции обычно применяют норма­тивный метод, при этом стоимость единицы продукции оценива­ют по утвержденным нормам. Эта методика дает хорошую точ­ность расчетов в случае стабильных цен. Однако в условиях ры­ночной экономики цены на основные товары и услуги определя­ют не по утвержденным тарифам, а на основе соотношения спроса и предложения. В результате фактическая себестоимость продук­ции может существенно отличаться от нормативной. Поэтому при расчете бюджета на следующий год целесообразно оценить факти­ческую себестоимость продукции, опираясь на величину планиру­емых затрат и план производства.

В общем случае сумма произведенных затрат не равна себесто­имости готовой продукции. Действительно, с одной стороны, се­бестоимость продукции включает в себя часть затрат прошлых пе­риодов, оставшихся в незавершенном производстве (не списан­ных на себестоимость продукции прошлых периодов). С другой стороны, часть текущих затрат относится к продукции следующих периодов и не включается в текущем периоде в стоимость произ­веденной продукции. В большинстве случаев эта разница не оказывает существенного влияния.

Так, при анализе данных нескольких .десятков предприятий АПК Московской области за 1997—2000гг. примерно в 90 % слу­чаев разница составляла 2,3 % стоимости готовой продукции и только в 2 % случаев превышала 5 %. Однако при расчете бюджета целесообразно провести оценку этой поправки, поскольку при не­большой рентабельности даже такая незначительная величина мо­жет оказать заметное влияние на итоговый финансовый результат

Таким образом, при анализе динамики остатка незавершенного производства, текущих затрат и объема продукции на следующий год определяют плановую стоимость готовой продукции. Следует отметить, что эта плановая стоимость на следующий год может отличаться от текущей учетной стоимости готовой продукции. В результате при переходе через границу года стоимость готовой продукции на складе изменится.

Соответствующая разница с точки зрения финансового анализа рассматривается соответственно как внереализационные прибыли и убытки. В большинстве случаев сумма такой прибыли (или убытков) не оказывает существенного влияния на финансовый результат. Однако при расчете бюджета целесообразно оценить величину этой коррекции, поскольку при финансовом результате, близком к нулю, ее величина может быть существенной.

Таким образом, плановая себестоимость проданного товара мо­жет значительно отличаться от стоимости произведенной продук­ции. Действительно в начале года хозяйство продает со склада то­вар, произведенный еще в прошлом году, а часть произведенной продукции останется на складе на конец года. К тому же часть то­вара на складе может быть вообще не продана.

Учитывая, что многие виды сельскохозяйственной продукции имеют ограниченный срок хранения, стоимость ее либо уменьша­ется, либо просто списывается в убытки. В реальной практике эти суммы иногда оказывают существенное влияние на итоговый фи­нансовый результат.

Таким образом, мы рассмотрели первый этап расчета бюджета:

определение финансового плана, анализ затрат, расчет себестои­мости продукции. В результате такого расчета определяют плани­руемую прибыль от реализации-на следующий год и себестои­мость отгруженного товара. В случае продажи предприятием сво­их услуг схема соответствующего расчета упрощается — не надо оценивать остатки товара на складе.

При анализе бухгалтерской отчетности одного из предприятий Московской области было отмечено, что стоимость запасов (ма териалы и затраты в незавершенном производстве) постоянно уве­личивалась. Эта ситуация была связана с тем, что хозяйство ис­пользовало нормативный метод определения себестоимости без учета реально произведенных затрат и изменения остатков склад­ских запасов. В результате разница между текущими затратами, себестоимостью производства и стоимостью отгрузок постоянно нарастала и к 2000 г. составила около 30 %. Таким образом, данное хозяйство фактически на треть завысило свои финансовые резуль­таты (себестоимость отгрузок занижена на 30 %). В результате об­щие учетные показатели хозяйства не соответствуют реальному финансовому состоянию и не могут быть использованы для про­ведения эффективного финансового анализа.

После получения результатов первого этапа расчета бюджета приступают к анализу основных финансовых показателей. Прове­дение такого анализа является вторым этапом расчета бюджета (рис. 22).

Планируемую величинузапасов оценивают двумя методами. С одной стороны, величина и структура производственных запасов предприятия должны соответствовать производственным потреб­ностям. При недостатке материалов хозяйство будет испытывать серьезные затруднения с загрузкой производства. В лучшем случае это приведет к дополнительным расходам и потерям, связанным со срочным внеплановым приобретением соответствующих мате­риалов, в худшем — может задержать или даже полностью парали­зовать производственную деятельность. Например, недостаток запчастей или топливно-смазочных материалов может привести к простою уборочной техники. В результате часть урожая не будет собрана и останется на поле. В случае недостатка средств на про­ведение вакцинации животных эпидемия может погубить произ­водственный скот фермы.

С другой стороны, избыток запасов также невыгоден хозяйству. Помимо прямых затрат, связанных с хранением избыточных запа­сов (складские расходы, порча при хранении и т. п.), для поддер­жания этого уровня хозяйство вынуждено отвлекать финансовые ресурсы, которые могли бы быть инвестированы в производство или направлены на другие цели. Кроме того, в большинстве слу­чаев предприятие несет затраты, связанные с обслуживанием ис­точников этих финансовых ресурсов (например, проценты по кре­диту). Таким образом, правильная оценка структуры и величины производственных запасов позволяет избежать потерь и сэконо­мить значительные финансовые ресурсы.

Существует несколько способов технологической оценки запа­сов. Наиболее точные методы учитывают специфику производства и конкретные условия деятельности предприятия, конъюнктуру рынка (закупок и продаж) и т. п. В большинстве случаев достаточ­ную точность дает нормативный метод. Более сложные расчеты часто не оправдывают того небольшого выигрыша, который хо­зяйство получит, определив величину этих запасов точнее.

Следует также подчеркнуть, что для обеспечения производ­ственного процесса фактический запас должен несколько превы­шать расчетную величину, так как, например, при неблагоприят­ных погодных условиях расход материалов может быть чуть боль­ше планируемого, а если у хозяйства не будет резерва, возникнет дефицит запасов.

Величина производственных запасов может быть оценена так­же чисто финансовым методом — путем финансового расчета. Дей­ствительно, стоимость производственных запасов на конец отчет­ного периода формируется как запас на начало периода плюс при­обретение материалов в течение периода минус расход и списа­ние. Исходя из результатов, полученных при расчете на первой стадии составления бюджета, эта величина может быть определе­на. В случае, если остаток запаса существенно отличается от тех­нологических потребностей хозяйства, расчет бюджета должен быть пересмотрен. Если финансовый расчет дает меньшую вели­чину, хозяйство должно скорректировать свои планы, чтобы обес­печить финансирование запасов в необходимом объеме. В зависи­мости от целей планирования и приоритетных задач предприятие может либо сократить производство (чтобы существующего уров­ня финансирования было достаточно для поддержания необходи­мых производственных запасов), либо обеспечить дополнитель­ный источник финансирования.

На практике обычно предприятие не может поднять рента­бельность продаж, поскольку отпускная цена определяется соот­ношением спроса и предложения, поэтому в таких случаях воз­никает необходимость в заемных или привлеченных средствах. Как было описано при анализе первого этапа расчета бюджета, использование кредиторской задолженности в качестве источни­ка финансирования должно осуществляться с большой осторож­ностью, с учетом возможности погашения этой задолженности в следующих периодах за счет собственных средств. В случае, если финансовый расчет дает величину запаса больше технологичес­кой границы, финансирование этой статьи бюджета можно со­кратить. Освободившиеся средства могут быть направлены на другие цели, например на уменьшение заемных средств или раз­витие производства.

Следует подчеркнуть важность сочетания результатов техноло­гического и финансового расчетов. Часто недостаточно продуман­ная учетная политика искажает результат финансового расчета. В таком случае результатом может явиться либо недостаток, либо избыток финансирования, что в конечном итоге приводит к до­полнительным расходам или убыткам для предприятияАПК. Сдругой стороны, ошибка технологического расчета при соотнесе­нии с бюджетом также ведет к незапланированным потерям.

Следующим этапом бюджетного анализа является расчеткапи­тальных вложений, в частности, на приобретение основных средств, капитальный ремонт и закупку нематериальных активов.

Так же, как в случае с определением величины производствен­ных запасов, как недостаток, так и избыток капитальных вложе­ний оборачивается для предприятия убытком. Технологическая оценка капитальных вложений во многом носит субъективный ха­рактер. Действительно как срок службы оборудования, так и рас­пределение его стоимости по этапам производственного процесса можно определить множеством способов. В зависимости от при­меняемого метода результаты могут кардинально отличаться друг от друга. Фактически в этом случае технологическая оценка сум­мы капитальных вложений приближается к финансовой оценке. И в том и другом случае все расчетные величины носят субъектив­ный характер и определяются в конечном итоге учетной полити­кой предприятия. Однако при расчете бюджета целесообразно провести анализ как технологической, так и финансовой оценки стоимости капитальных вложений.

В первом случае расчет осуществляет производственный отдел обычно по методике маркетингового анализа, т. е. исходя из теку­щей рыночной стоимости оборудования и фактического срока его использования.

Финансовый расчет капитальных вложений проводят на основа­нии результатов первого этапа расчета бюджета. Стоимость основ­ных средств в течение периода увеличивается за счет новых заку­пок и капитального ремонта (капитальных вложений). Начисле­ние амортизации отражается в структуре затрат (входит в себесто­имость производства) и уменьшает остаточную стоимость основных средств. Кроме того, предприятие может запланировать продажу или списание своего оборудования, что также отразится на общей стоимости основных средств.

Согласно нормам российского учета хозяйство проводит пере­оценку балансовой стоимости и начисленного износа основных средств. В условиях высокой инфляции такая переоценка позво­ляла оценить изменение стоимости оборудования, связанное с об­щим ростом цен. Однако в настоящее время инфляция снизилась. В результате переоценка объектов основных средств скорее иска­жает стоимость капитальных вложений, чем учитывает инфляци­онные потери. Поэтому в текущих условиях бюджет расчета капи­тальных вложений целесообразно проводить без учета стоимости переоценки основных средств.

Поскольку финансовая и технологическая методики расчета капитальных вложений основаны на разных принципах, резуль­таты таких расчетов могут различаться. Однако в отличие от рас­чета производственных запасов эта разница не должна вести к немедленному пересмотру бюджета. В случае существенных рас­хождений целесообразно проанализировать причину несоответ­ствия. На практике чаще всего это связано с различием учетной и реальной рыночной стоимости оборудования. В этом случае при расчете бюджета капитальных вложений целесообразно сде­лать поправку на эту величину и рассчитывать бюджет, опираясь на производственную, а не на бухгалтерскую стоимость оборудо­вания.

Заключительной стадией второго этапа расчета бюджета явля­ется оценкадинамики дебиторской и кредиторской задолженности.

Технологическую оценку динамики расчетов с покупателями осуществляет сбытовая структура хозяйства. Исходя из планов работы с покупателями, она оценивает изменение уровня деби­торской задолженности и полученных авансов. Так, например, при усилении работы по оплате счетов покупателями дебиторс­кая задолженность может сократиться. Соответственно при уве­личении объема продаж дебиторская задолженность возрастет. Реализация различных маркетинговых программ также может привести как к росту, так и к сокращению задолженности поку­пателей.

Технологическую оценку расчетов с поставщиками проводит производственный отдел. Исходя из потребностей предприятия, планов работы производственного отдела и соглашений с постав­щиками, оценивают динамику кредиторской задолженности, т. е. обязательств хозяйства по оплате счетов поставщикам. Производ­ственный отдел также оценивает целесообразность выплат аван­сов поставщикам и планирует динамику изменения расчетов по этим авансам.

Результаты технологической оценки динамики задолженности сопоставляются с соответствующими итогами первого этапа рас­чета бюджета. В случае существенных расхождений финансовая служба проводит анализ причин этих разниц. Так, например, раз­личие в уровне дебиторских обязательств покупателей может быть связано с тем, что часть задолженности покупателей не может быть востребована. В этом случае целесообразно сформировать резерв под неоплату дебиторской задолженности.

Следует подчеркнуть, что на втором этапе расчета бюджета можно провести технологическую оценку не всех статей деби­торской и кредиторской задолженности. По расчетам с бюдже­том и персоналом, расчетам по кредитам, займам или расчетам с подотчетными лицами проводят только финансовую оценку. Расчеты по кредитам и займам включаются в бюджет в случае планирования их изменения (приобретение кредита, его пога­шение или начисление процентов). Остальные расчеты в боль­шинстве случаев относятся к текущей деятельности, и их изме­нение в следующем году не предусматривается. Другими слова­ми, изменение этих статей задолженности не включается в рас­чет бюджета.

Следует подчеркнуть, что доходы и расходы от неосновной дея­тельности в большинстве случаев не могут быть оценены с точки зрения технологии работы. Для учета влияния этих статей на рас­чет бюджета используются результаты первого этапа.

Таким образом, после завершения первого и второго этапов расчета бюджета основные экономические показатели на следую­щий год подвергаются как финансовой, так и технологической проверке. В итоге определяются планируемая прибыль следующе­го года и источники финансирования деятельности предприятия.

Особо следует подчеркнуть, что полученные данные могут рас­сматриваться только как рекомендации руководителю для приня­тия управленческих решений. Обладая соответствующей инфор­мацией высокопрофессиональный менеджер не допустит страте­гических ошибок и обеспечит наиболее благоприятные условия для развития хозяйственной деятельности.

Вопросы и задания

1.С помощью каких методов проводят анализфинансового состояния Пред-2, На каких показателях основывается анализфинансового состояния?

3. Назовите основные принципы планирования.

4. Охарактеризуйте виды планирования.

5 Из каких этапов складывается финансовое планирование.

6. В чем заключаются особенности перспективного финансового планироваНИЯ? о

7. Каковы этапы построения системы текущего финансового планирования.


ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Применение финанс

© 2013 wikipage.com.ua - Дякуємо за посилання на wikipage.com.ua | Контакти