Тема 2. Аналіз формування і динаміки фінансових результатів

1. Завдання та джерела інформації аналізу фінансових результатів діяльності, загальна оцінка їх динаміки.

2. Факторний аналіз прибутку від реалізації продукції.

3. Визначення резервів поліпшення фінансових результатів підприємства.

2.1 . Завдання та джерела інформації аналізу фінансових результатів, загальна оцінка їх динаміки

Прибуток як економічна категорія відображає фінансовий результат, що отримується суб’єктом підприємницької діяльності в процесі виробництва продукції, тобто з'єднання факторів виробництва (праці, капіталу, природних ресурсів). Від суми прибутку, отриманого підприємством, залежить формування обігових коштів, виконання обов’язків перед бюджетом, платоспроможність підприємства, доходи акціонерів та ін.

Прибуток як найважливіша категорія ринкових відносин виконує певні функції:

- відображає економічний ефект, що отриманий у процесі діяльності підприємства, кінцевий фінансовий результат;

- має функцію стимулювання як основний елемент фінансових ресурсів підприємства. Частка чистого прибутку, що залишилася в розпорядженні підприємства після сплати податків та інших обов'язкових платежів, може бути використана для фінансування розширення виробничої діяльності, науково-технічного й соціального розвитку підприємства, матеріального заохочення працівників;

- є одним із джерел формування бюджетів різних рівнів за рахунок надходжень у вигляді податків для фінансування і задоволення спільних суспільних потреб, забезпечення виконання державних інвестиційних, виробничих, науково-технічних і соціальних програм.

Слід також відзначити різницю в розумінні чистого прибутку в бухгалтерському, економічному і фінансовому змісті. Бухгалтерський облік розглядає прибуток як різницю між очевидними доходами і витратами, економічна концепція - з урахуванням таких, що неминучі у майбутньому, фінансова - як зміну величини богатства в результаті руху коштів.

Економічна наука передбачає декілька показників фінансових результатів діяльності підприємства, кожен з котрих має своє призначення в процесі управління: валовий прибуток (збиток), прибуток (збиток) від основної операційної діяльності, від операційної діяльності, від звичайної діяльності до оподаткування, від звичайної діяльності після оподаткування, чистий прибуток. Окрім того, використовуються показники прибутку від звичайної діяльності до сплати відсотків та оподаткування, маржинальний дохід.

Валовий прибуток (збиток) розраховується як різниця між чистим доходом (виручкою) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) та собівартістю реалізованої продукції .

Фінансовий результат від основної операційної діяльності визначається як різниця між валовим прибутком (збитком) та адміністративними витратами і витратами на збут, від операційної діяльності - як алгебраїчна сума фінансового результату від основної операційної діяльності , іншого операційного доходу, та інших операційних витрат.

Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування визначають як алгебраїчну суму прибутку (збитку) від операційної діяльності, доходів і витрат від фінансової та інвестиційної діяльності .

Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування і сплати відсотка (EBIT) визначають як суму прибутку(збитку) від звичайної діяльності до оподаткування та фінансових витрат по сплаті за банківські кредити.

Сума податку на прибуток розраховується на основі чинного податкового законодавства за правилами, встановленими П(С)БО 17.

Чистий прибуток (збиток) розраховується як прибуток (збиток) від звичайної діяльності за мінусом податку з прибутку.

Основні завдання аналізу фінансових результатів:

- аналіз обгрунтованості плану фінансових результатів;

- контроль за виконанням планів по доходам та витратам за окремими видами діяльності;

- оцінка динаміки та виконання плану фінансових результатів у цілому та за окремими складовими прибутку;

- визначення впливу факторів на відхилення фінансових результатів;

- оцінка якісті прибутку через визначення частки фінансового результату від основної операційної діяльності в загальної його величини та стійкості зростання;

- виявлення резервів зростання прибутку та обгрунтування заходів щодо їх мобілізації.

Джерела інформації аналізу фінансових результатів – дані фінансової звітності (форми №1, №2, №3, №4, №5, №6), бухгалтерського обліку, декларації про податок на прибуток, планові дані.

Необхідною умовою одержання прибутку є певний ступінь розвитку виробництва, що забезпечує перевищення чистого доходу (виручки) від реалізації продукції над витратами на її виробництво і збут. Тому аналіз фінансових результатів припускає дослідження доходів та витрат за окремими видами діяльності, що дозволяє надати оцінку якісті процесу формування прибутку через вивчення їх структури. Структура доходів та витрат підприємства за даними форми №2 (додаток 2) надано у вигляді таблиці 2.1.

В наведеному прикладі найбільшу питому вагу в доходах має виручка від реалізації продукції – 67,6% торік, 59,5% у звітному році. Значну частку становлять інші операційнї доходи - 24,9% торік, які в звітному році зросли до 40,4%, тобто збільшилися на 15,5 пункту в загальній сумі доходів. Витрати з основної операційної діяльності зменшилися на 7042.8 тис. грн., тобто з 68,8% до 56,6%, а з іншої операційної діяльності зросли 6296,9 тис. грн., тобто на 12,6 пунктів.

В цілому негативний результат падіння доходів від основної операційної діяльності, якій перевищувал зменшення відповідних витрат, перекрило перевищення росту доходів над витратами від іншої операційної діяльності.

Таблиця 2.1

Аналіз динаміки і структури доходов та витрат підприємства

Зіставлення доходов та витрат за окремими видами діяльності в порівнянні з попередним роком показує, що зменшення чистого доходу за основною операційною діяльністю значно перевищувало зниження витрат доходу, тобто привело до падіння відповідного прибутку.

Отже, загальна оцінка доходів та витрат за окремими видами діяльності вказує на напрямки пошуку резервів поліпшення фінансових результатів.

Далі виходячи з аналізу доходів та витрат вивчають склад та структуру фінансових результатів, їх динаміку, що відображені в таблиці 2.2. Таблиця 2.2

Динаміка фінансових результатів

Наведені в табл.2.2 розрахунки показують, що прибуток від звичайної діяльності до оподаткування, від основної операційної діяльності та чистий прибуток у звітному періоді значно зменшилися і склали відповідно 20,5 %, 78,1% і 20,5% від рівня минулого року. При цьому слід відмитити позитивні результати виробничої діяльності, на що вказує зростання валового прибутку як в абсолютному, так і в відносному виразі, а також у порівнянні з дінамикою чистого доходу. Темп зростання валового прибутку склало 102,5% від рівня минулого року в той час, коли чистий доход усього 80,6%. Дуже зросли адміністративні витрати. Їх питома вага в чистому доході зросла на 4.0 пункти, при падінні останього на 19,4 % сума витрат на збут зросла на 98,5%, що дозволяє припускати наявність резервів росту прибутку.