Тема 8. Фінансові послуги на ринку позик

План

1. Класифікація та види позик, що надаються, їх забезпечення.

2. Факторингові операції кредитного ринку.

3. Види та форми лізингових операцій на ринку позик.

4. Селенг, як різновид послуг ринку позик.

Основні поняття і терміни:

Кредит, контокорентний кредит, кредит у вигляді овердрафту (дебетові рахунки), онкольний кредит (до запитання), кредитні лінії (в тому числі сезонні та відновлювані), позики у формі обліку і застави векселів, позики з фіксованою процентною ставкою, позики з плаваючою процентною ставкою, позики з сплатою процентів у міру використання позичених коштів, позики з сплатою процентів одночасно з отриманими позиченими коштами (дис­кон­т­ний кредит), фірмовий кредит, вексельний (обліковий) кредит, форфетування, незабезпечені (бланкові) позички, забезпечені кредити, факторинг, лізинг, операційний лізинг, фінансовий лізинг, селенг.

Завдання для індивідуальної роботи:

1. Поняття банківського кредиту.

2. Форми та види грошових позик.

3. Забезпечення кредиту.

4. Фінансові послуги на ринку позикового капіталу.

5. Факторингові операції.

6. Лізингові операції.

7. Селенг.

8. Лізинг. Понятійні та правові основи.

9. Грошова позика та її форми.

10. Види факторингових угод.

11. Споживчий кредит.

12. Іпотечний кредит.

13. Позики під боргові зобов'язання, які надаються виробничим компаніям.

14. Трансферт (трансфер) – це...

15. Трансфертні операції – це ...

16. Трансакція – це ...

Тема 9. Фінансові послуги на фондовому ринку

План

1. Курсова вартість цінних паперів.

2. Показники, що характеризують якість інструментів фондового ринку.

Біржові операції з цінними паперами.

4. Управління портфелем цінних паперів.

Основні поняття і терміни:

Курсова вартість цінних паперів, емісійна ціна, вартість акцій (курс), облігації, купонні облігації, дивідендна віддача, капіталізована вартість акцій, біржові операції, фінансові ф'ючерси.

Завдання для індивідуальної роботи:

1. Назвіть та коротко охарактеризуйте способи розміщення цінних паперів на ринку (тобто хто і як цей процес реалізує).

2. Як можуть будуватися на ринку цінних паперів відносини між емітентом та дилером?

3. Розміщення цінних паперів може здійснюватися за допомо­гою аукціонів. Опишіть механізм розміщення.

4. У чому різниця між публічним та приватним розміщенням цінних паперів?

5. Роль центрального та комерційних банків на ринку цінних паперів.

6. Дайте загальну характеристику корпоративних цінних па­перів.

7. Чи є цінні папери капіталом?

8. Які права мають власники акцій?

9. Від чого залежить розмір дивідендів за акціями? Чи мо­жуть власники акцій, крім дивідендів, отримати за ними ще якийсь дохід?

10. Вкажіть переваги акціонерної форми господарювання по­рівняно з іншими формами комерційної організації.

11. За якими ознаками можуть класифікуватись акції, що ви­пускаються в обіг?

12. Які акції і в якому випадку називаються кумулятивними?

13. Привілейовані акції та їх різновиди.

14. Чому прості акції вважаються найбільш ризиковим видом цінних паперів?

15. Чому випуск корпоративних облігацій вважається більш вигідним способом формування додаткового капіталу, ніж випуск акцій?

16. Корпоративні облігації та їх види.

17. Дайте загальну характеристику державних облігацій.

18. За якими ознаками можуть класифікуватись державні цінні папери?

19. Як формується курсова вартість акцій? Фактори, що впливають на курс акцій.

20. Як формується курсова вартість облігацій? Фактори, що впливають на курс облігацій.

21. У чому різниця між номінальною, курсовою, особовою, ринковою вартістю або ціною цінних паперів?

22. Які фактори впливають на курс цінних паперів?

23. Місце фондової біржі на ринку цінних паперів.

24. Суть посередницької функції фондової біржі.

25. Регулятивна функція фондової біржі.

Тема 10. Фінансові послуги з перейняття ризику

План

1. Види фінансового та валютного ризиків.

2. Способи та методи зниження ризику. Стратегія керування ними.

3. Страхування та хеджування як спосіб уникнення/зниження ризику.

Основні поняття і терміни:

Ризик, виробничий ризик, комерційний ризик, фінансовий ризик, ступені ризику, допустимий ризик, критичний ризик, катастрофічний ризик, відсотковий ризик, валютний ризик, ризик упущеної фінансової вигоди, бізнес-ризик, інвестиційний ризик, портфельний ризик, економічний ризик, ризик втрат від зміни курсу, операційний валютний ризик, трансляційний валютний ризик, економічний валютний ризик, приховані ризики, управління ризиком, лімітування, страхування, хеджування.

Завдання для індивідуальної роботи:

1. Поняття ризику.

2. Фінансовий ризик та його види.

3. Методи та критерії вимірювання міри фінансового ризику.

4. Способи зниження міри фінансового ризику.

5. Поняття страхування та хеджування.

6. Хеджування на фінансовому ринку.

7. Страхування портфеля акцій.

8. Ризик при володінні іпотекою.

9. Опціонні та ф'ючерсні контракти.

10. Фінансові ф'ючерси. Операції з фінансовими ф'ючерсами. Хеджування.

11. Установи, які здійснюють опціонні контракти.

Тести для самоконтролю:

1. Що таке опціон угоди з попередньою премією:

а) покупець має право купити основну валюту;

б) покупець зобов'язався продати основну валюту;

в) покупець мас право продати основну валюту;

г) продавець мас право продати основну валюту.

2. Яка із наступних причин визначає використання валютних опціонів:

а) збільшення капіталу;

б) захист від зміни процентних ставок;

в) захист від зміни обмінних курсів;

г) отримання прибутку за рахунок купівлі-продажу.

3. Хто із нижче перерахованих юр. осіб може здій­снювати операцію „опціон”:

а) нафтова компанія;

б)банк;

в) приватна особа.

4. Що розуміють під „брудними” коливаннями, коли говорять про національний валютний курс:

а) він фіксований щодо ціни нафти;

б) він може коливатися у певних межах;

в) він не фіксований, але уряд часто втручається у роботу валютного ринку, щоб вплинути на його розміри;

г) він може рости уверх до нескінченності, але йому не дозволяється падати нижче визначеного рівня.

5. Які з нижченаведених факторів звичайно приводять до зниження валютного курсу країни через тривалий проміжок часу:

а) високий рівень інфляції порівняно з торговими парт­нерами;

б) підвищення курсу акцій;

в) підвищення цін на нафту;

г) бюджетний дефіцит;

д) війна на Близькому Сході.

6. Міжнародна торгова компанія могла б використати фор­вардні валютні ринки при одній із таких ситуацій?

а) якщо внутрішня валюта для компанії виглядає незвично (уразливе) мінливою;

б) якщо компанія повинна провести виплату великого платежу у конкретний день у майбутньому;

в) якщо вона бажає встановити довготермінову забор­гованість за фіксованим курсом;

г) якщо для компанії виявляється складним провести оцінку стану ринків валютних опціонів;

д) якщо компанія має намір закрити її філію за кор­доном.

7. Які з перерахованих валют можна вважати конвертованими, частково конвер­то­ваними та неконвертованими?

а) польський злотий;

б)австралійський долар;

в) американський долар;

г) українська гривня;

д) євро;

є) російський рубль;

ж) англійський фунт стерлінгів.

Тема 11. Інфраструктура ринку фінансових послуг

План

1. Поняття, елементи та стан інфраструктури ринку фінансових послуг.

2. Інфраструктура ринку цінних паперів: особливості організації та проблеми функціонування.

3. Інфраструктура страхового ринку.

4. Інфраструктура ринку реального інвестування.

Основні поняття і терміни:

Інфраструктура, фінансові інститути, елементи інфраструктури, правове інфор­ма­тивне забезпечення, інформаційна мережа, інституційна мережа (кредитно-фінансова система), система підготовки кадрів (страхові сюрвейєри, андерайтери), наукове обс­лу­го­ву­вання, аудиторська мережа, професійна етика і мова, менталітет населення, національна депозитарна система, депозитарій цінних паперів, зберігачі цінних паперів, реєстратори власників іменних цінних паперів, рієлтррські фірми.

Завдання для індивідуальної роботи:

1. Поняття та елементи ринкової інфраструктури.

2. Стан розвитку ринкової інфраструктури фінансового ринку (загальна характе­рис­тика).

3. Розвиток та розміщення інфраструктури ринку банківських послуг в Україні.

4. Особливості інфраструктури ринку цінних паперів України.

5. Структура національної депозитарної системи.

6. Проблеми реєстраторського сегменту ринку цінних паперів.

7. Інфраструктурна база біржової та позабіржової діяльності на ринку цінних паперів України.

8. Проблеми та напрями вдосконалення інфраструктури ринку цінних паперів в Україні.

9. Розвиток та розміщення інфраструктури страхового ринку України.

10. Інфраструктура валютного ринку України.

11. Дайте порівняльну характеристику рівня розвитку інфра­структури ринку фінансових послуг в регіонах України та вкажіть причини такої ситуації.

12. Дайте порівняльну характеристику рівня розвитку інфра­структури та рівня розвитку ринку фінансових послуг в регіонах України. Обґрунтуйте висновки.

Тема 12. Державне регулювання та саморе­гу­лювання ринку фінан­со­вих послуг

План

1. Національний банк та його уповноважені органи як фінансові інститути державного регулювання ринку фінансових послуг.

2. Державна політика на валютному ринку.

3. Державне регулювання діяльності учасників ринку цінних паперів.

4. Інвестиційні процеси та їх державне регулювання.

Основні поняття і терміни:

Національний банк України, регулювання розрахунків, банківське регулювання, банківський нагляд, операції на відкритому ринку, валютна інтервенція, деваль­вація та ревальвація – зниження та підвищення падаючого валютного курсу, само­ре­гу­лю­юча орга­нізація, державний контроль, Міністерством фінансів України, Фондом дер­жав­ного майна України (ФДМУ), Антимонопольним комітетом України, Державна комісія цінних паперів та фондового ринку, Державна комісія з регулювання ринку фінансових послуг, Державна комісія з фінансового моніторингу.

Завдання для індивідуальної роботи:

1. Національний банк як орган державного регулювання фі­нансового ринку.

2. Основна функція НБУ.

3. Вкажіть основні функції Національного банку України.

4. Національний банк для забезпечення виконання покладених на нього функцій здійснює наступні операції: ....

5. У чому сутність банківського регулювання та банківського нагляду.

6. Регулювання кредитних відносин центрального банку з комерційними.

7. Проведення операцій на відкритому ринку як традиційний метод емісійно-кредитного регулювання.

8. Державна політика на валютному ринку.

9. Поняття та механізм здійснення валютної інтервенції. Поняття валютного дем­пін­гу.

10. Суть дисконтної політики НБУ.

11. Методами валютного регулювання, що-використовуються традиційно, є деваль­ва­ція та ревальвація. Розкрийте механізм їх здійснення.

12. Правові аспекти регулювання ринку цінних паперів України.

13. Роль саморегулюючих організацій на ринку цінних паперів.

14. Регулювання страхового ринку.

15. Основні завдання державного регулювання інвестиційних процесів в економіці України.

16. Вимоги до саморегулюючих організацій та делегування ними функцій регулювання на фінансовому ринку.

17. Регулювання діяльності кредитних спілок.

18. Органи державного регулювання ринку фінансових послуг в Україні.

Завдання для індивідуальної

та самостійної роботи

____________

* Наприклад: Т1; Т12 по одному питанню з теми на вибір з завдань для індивідуальної роботи.

ЗАДАЧІ: